探索数字科技服务小微！上市金融科技公司三季度业绩增速承压

随着11月24日陆金所控股披露财报，主要上市金融科技公司三季度业绩均浮出水面。整体来看，今年三季度延续了二季度的态势：头部金融科技公司业绩增速持续承压，中尾部金融科技公司则实现差异化增长，而像趣店一样陷入转型泥潭的公司则进一步亏损。

从财报看，服务中小微企业依然是上市金融科技公司的重点方向。陆金所控股87.3%的季度新增借款流向小微企业主，360数科向小微企业及其所有者发放了约30亿元的信贷额度，信也科技单季促成的小微用户借款金额增长至113亿元……

在业绩增速承压、服务小微企业步入深水区的当下，上市金融科技公司加大了数字科技服务小微企业的力度。例如，陆金所控股推出AI视频贷款方案将小微客户借款申请流程平均耗时下降约4成，信也科技向小微用户提供了20余个服务项目的数字化工具。

受访专家指出，上市金融科技公司服务小微机构，一方面要通过自动化建模、智能审核等方式提升小微金融的效率，并节约融资成本；另一方面要通过清单式管理、白名单等机制，深度挖掘小微金融的需求，进一步提升小微金融的服务质效。

业绩增速承压

今年三季度，头部金融科技公司业绩增速虽然持续承压，但整体格局未变，陆金所控股仍然保持行业龙头的地位。陆金所控股三季度实现营收131.93亿元（人民币，下同），净利润13.55亿元；前三季度，陆金所控股实现营收457.97亿元，净利润95.81亿元。陆金所控股董事长兼首席执行官（CEO）赵容奭表示：“由于小微企业核心客户群继续受到宏观环境影响，公司面临着不断上升的信用减值损失和信用提升成本，给公司盈利能力带来了压力。”

360数科以单季度营收41.44亿元、净利润9.88亿元位居业绩第二，单季促成交易金额1106.75亿元，同比增长13.4%。截至2022年三季度末，360数科累计帮助141家金融机构为4300万用户提供授信服务，用户量同比增长17.8%；为2630万用户提供借款服务，同比增长12.9%。

信也科技今年三季度净营收为29.71亿元，同比增长17.7%；净利润为6.06亿元，同比下降4.3%。期内，信也科技帮助金融机构为320万用户提供借款服务，促成借款金额455亿元，同比增长19.4%；为重复借款人促成借款金额397亿元，同比增长28.1％；贷款余额达到603亿元，较2021年9月末增长34.3%。

头部公司业绩增速承压，中尾部金融科技公司则实现差异化增长。2022年前三季度，金融壹账通实现营业收入32.2亿元，同比增长13%；毛利润11.3亿元，同比增长15%；归母净利润率较2021年前三季度提升11个百分点。“受宏观环境和疫情影响，我们部分业务的增速承压，这其中包括一些实施类的科技项目和部分按调用量收费的产品，主要体现在银行信贷类产品和车险理赔生态产品调用量有所减少。不过，我们排除万难实现了第三季度的稳健经营。”金融壹账通董事长兼CEO沈崇锋表示。

嘉银金科今年三季度促成交易金额约149亿元，同比增长约123.5%；实现营业收入约8.94亿元，同比增长55.0%；实现净利润约2.48亿元，同比增长98.8%。财报显示，三季度嘉银金科进一步聚焦优质客群。得益于此，三季度平均借款金额达到约1.02万元，同比增长58.1%。

乐信三季度交易额达到562亿元，超出此前530亿元的预期，环比增长14%；在贷余额946亿元，环比上升9%；营收27亿元，环比增长12%；利润（不按美国通用会计准则，息税前利润）4.1亿元，环比增长59%。乐信CEO肖文杰表示：“三季度业绩表现快速向好，主要源于我们坚持资产质量优先的经营策略。本季度，我们接入了更多外部数据源，更新了底层交易风险模型，与外部机构联合构建了数十个获客模型，多措并举加强对优质用户的风险识别能力。同时，持续深耕存量用户的精细化运营，降本增效，提高运营效率。”

转型不畅的趣店，业绩则持续恶化。三季度总收入为1.10亿元，同比下降68%；归属于股东的净亏损为6.48亿元，同比扩大588%，每股摊薄ADS（美国存托股票）净亏损2.64元。截至三季度末，趣店在贷款业务方面的贷款余额从2022年6月30日的7亿元下降81.1%，至1亿元。三季度，趣店来自贷款业务的交易金额较2022年二季度下降73.8%，至4亿元。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮对《国际金融报》记者表示，疫情反复叠加信贷市场环境减费让利，使得各机构面临更多不确定性，上市金融科技公司业绩疲软是一种常态。在深耕存量的背景下，尾部机构相对来说规模小一些，在调整应对方面比头部大规模的机构更加敏捷。

数字科技服务小微

受宏观环境和疫情影响，小微企业的生存不容乐观。《中国小微经营者调查2022年三季度报告暨2022年四季度中国小微经营者信心指数报告》显示，2022年第三季度，13.1%的小微经营者报告已经无法维持运转，33.2%的小微企业现金流可维持时间不超过一个月。来自平安普惠的调研结果显示，小微盈利能力不容乐观，能够实现盈利的小微企业不足50%。

在此背景下，监管部门近期出台了多项鼓励小微企业发展的政策，金融科技公司也在持续助力中小微企业融资，并探索用数字科技服务中小微企业。今年第三季度，嘉银金科服务已触及31个省的36.15万名小微企业主；乐信面向小微企业信用借款额达54亿元；金融机构通过360数科平台向小微企业及其所有者发放约30亿元的信贷额度。

财报显示，截至9月30日，陆金所控股零售信贷管理借款余额达6365亿元，累计借款人数达1870万人，季度新增借款1238亿元，若不计消金，其中87.3%的季度新增借款流向小微企业主。自2021年第三季度以来，陆金所控股已连续5个季度实现新增借款流向小微占比达八成。在具体业务层面，陆金所控股推出AI视频贷款方案，将小微客户借款申请流程平均耗时大幅下降约4成。今年前三季度，约30.7万小微企业主通过AI智能贷款解决方案获得借款服务。

信也科技三季度为50.4万户小微企业主提供服务，单季促成的小微用户借款金额增长至113亿元，占季度总交易量的24.8%，同比增长43%。围绕小微用户的多样化需求，信也科技还提供了20余个服务项目的数字化工具，帮助小微企业升级数字化经营，累计服务超过175万小微用户，提升科技服务实体经济质效。

目前，金融壹账通已与66个政府及监管机构开展合作，生态服务链接政府、企业和金融机构，约200万中小企业从中受益。以海南省智慧金融综合服务平台为例，该平台依托数字政府整合了政务数据信息，接入了来自20个政府部门100多类核心政务数据，金融壹账通作为平台运营方运用AI、大数据、区块链等技术为中小企业进行风险画像和信用评价，精准把握中小微企业融资需求与痛点，逾百家金融机构入驻平台，服务中小企业超过2.6万家。

复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对《国际金融报》记者表示：“缓解小微企业融资难问题，已经步入深水区。要发挥金融科技作用，鼓励互联网银行、互联网消费金融公司等机构创新面向小微企业和个体工商户的产品和服务，探索数字小微金融新模式。”

“小微信贷服务是近两年金融科技公司的发力点，但小微信贷服务更难，受疫情等影响风险上升，利率普遍也更低。从长期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服务金融的能力，在线上业务、长尾客户服务、用户体验、科技等方面对金融机构的业务形成补充。”零壹研究院院长于百程告诉《国际金融报》记者。

苏筱芮指出，目前小微服务确实是金融科技公司重点布局的领域和方向，未来可考虑探索通过科技驱动的方式来破解融资难、融资贵问题。一是通过自动化建模、智能审核等方式提升小微金融的效率，并节约融资成本；二是通过清单式管理、白名单等机制，深度挖掘小微金融的需求，进一步提升小微金融的服务质效。