央行数字货币官方观点合集（五）

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央行数字货币官方观点合集（五）

2022-06-28 22:26 文章来自：人大金融科技研究所收藏(0) 评论(0)

数字货币央行银行支付

经历了6年多的研究，数字人民币已经在深圳、北京等多个城市进行多轮试点，并进行逐步推广，许多设计细节也逐步披露。2021年7月，中国人民银行数字人民币研发工作组在人民银行官网发布了中国数字人民币的研发进展白皮书，系统地总结了数字人民币的研究进展。2022年1月，国务院发布的《“十四五”数字经济发展规划》明确指出“稳妥推进数字人民币研发，有序开展可控试点”，2022年2月，数字人民币在冬奥会场景的应用也值得期待。为了更清晰地梳理数字人民币的特征与设计思路，中国人民大学金融科技研究所（微信ID：ruc_fintech）持续关注并梳理了官方发布的相关文章，从中提炼了重要观点，供读者参考。

本文为此系列第五篇，点击下方链接查看前四篇

央行数字货币官方观点合集（一）

央行数字货币官方观点合集（二）

央行数字货币官方观点合集（三）

央行数字货币官方观点合集（四）

整理孙翼

注文中所列均为相关文章作者时任职位

48.

央行数字货币将提升货币供给和货币政策有效性

2016.06

央行调查统计司司长盛松成

发表于《金融时报》

纸币是各国本位币最广泛的实现形式。从货币的本质看，在现代信用货币体系中，只有国家发行的货币才是真正的货币，虚拟货币本质上不是货币。
纸币技术含量低，从安全、成本等角度看，被新技术、新产品取代是大势所趋。特别是随着互联网和支付方式的发展，本位币正在逐渐发展为多种形式的电子货币。与现有电子形式的本位币不同，未来的央行数字货币可能是基于区块链技术、具有分散式账簿特点的本位币，并涉及包括移动支付、可信可控云计算、密码算法、安全芯片等在内的其他相关技术。
未来的央行数字货币可实现“点对点”支付结算，不需要借助第三方中心化机构，这将有助于我国建设全新的金融基础设施，进一步完善我国支付体系，提升支付结算效率。并且，央行数字货币最终可形成一个公开透明的大数据系统，提升经济交易活动的便利性和透明度，减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为。
货币供应量的变化对经济的影响十分广泛，货币政策是现代经济的主要调节手段之一。如果数字货币被普遍使用但不由货币当局调控，现代经济将因此失去一个重要的调节手段，经济将无法正常运行。
央行数字货币技术有利于货币政策的利率传导。数字货币技术支持“点对点”支付结算，这可提高市场参与者的资金流动性。但只有被全社会普遍接受的央行数字货币才能将这一优势辐射至不同金融市场的参与者，从而提高金融市场的流动性。这将使利率期限结构更平滑，利率传导机制更顺畅。

49.

央行数字货币才是真正货币

2016.07

央行调查统计司司长盛松成

发表于《中国金融》

包括比特币在内的私人货币在某种程度上体现了货币非国家化的思想。然而，哈耶克所设想的非国家货币体系存在诸多缺陷，不具备可操作性，他的货币非国家化理念也难以成为现实。第一，私人货币缺乏稳固的信用基础；第二，同一经济体系中，不可能存在价值标准和兑换比例不相统一的多种货币同时流通的货币体系；第三，私人货币的调节机制存在缺陷，难以保持物价稳定。因此，只要国家这一社会组织形态不发生根本性变化，以国家信用为基础的货币体系就将始终存在，比特币以及其他私人货币就成不了一国的本位币，就不是真正意义上的货币。
尽管私人版本和央行数字货币会使用同样的技术、用同样的名字，但它们是完全不同的，二者是此消彼长的关系。
央行数字货币的创新是为了适应形势的发展、紧跟时代的步伐，央行发行数字货币要保留货币主权的控制力，并且有利于货币政策的有效运行和传导。
央行数字货币的发行和运用将会是一个比较长时间的过程，也必然会有一系列的程序，需要解决一系列的问题，最终以合理的设计和发行程序调控货币供应，保持物价基本稳定，使货币政策更好地服务于经济稳定与发展。

央行数字货币与比特币的区别

50.

央行数字货币使用环境建设

2016.09

央行支付结算司司长谢众

发表于《中国金融》

数字货币的发行与回笼仍然基于该二元体系完成，但货币的运送和保管发生了变化。从运送方式来看，物理运送变成了电子传送；从保存方式看，央行的发行库和银行机构的业务库变成了储存数字货币的云计算空间；银行机构向流通领域投放现金后，社会公众持有流通货币的介质由实物现金变成了数字货币。
从投放渠道看，涉及广大个人接收单位支付的工资、奖金等，涉及广大单位和个人使用数字货币进行日常生产和生活采购。从回笼渠道看，涉及单位和个人向银行等缴存数字货币。
个人之间非采购场景的支付，要充分考虑该场景应用点多面广的实际情况，创造多种多样的业务实现条件，比如采取“对接设备（个人双方专属手机、银行网点柜台、自助终端）+个人双方的数字货币移动存储终端”这类模式。
公众提存数字货币可以在银行柜台或改造后的自助终端实现，也可以借助手机APP或电脑登录银行机构网站，自行完成数字货币的存提。无论是通过银行柜台还是网络远程，专用柜台终端和数字货币移动存储终端的安全管理都十分必要。
在使用环境建设中，在业务方面，要出台数字货币业务管理办法、数字货币业务会计核算手续、数字货币受理环境建设指引等；在技术方面，要出台数字货币系统运行管理办法和系统与终端技术规范。
推广应用初期，要强化数字货币普及宣传，以通俗的语言向社会公众介绍数字货币的存取、使用和保管，增强社会公众使用兴趣和意愿，提高其使用技能和风险防范意识。
中央银行数字货币应用将是一项意义重大的国家工程，涉及系统研发、硬件生产、应用环境搭建等诸多工作，不可避免地会形成庞大的政府支出，因此需要国家有关部门的大力支持。

51.

央行探索法定数字货币的国际经验

2016.09

央行国际司副司长张正鑫

发表于《中国金融》

虚拟货币本身不是物理实体，也不是以物理实体为载体的货币，而是用于网络投资、交易和储存、代表一定量财富的数字化信息。
美国商品期货交易委员会（CFTC）将比特币和其他虚拟货币定义为大宗商品，这意味着比特币期货和期权要符合CFTC的规定并接受其监管。
瑞士信贷银行于2015年4月开始数字货币的试验，研发一种与真实货币和央行账户相关联的“多用途结算货币”，为了促进该虚拟货币在整个金融领域流通，瑞士信贷银行希望届时与其他市场参与者，如资产管理公司、监管当局、金融基础设施供应方（如清算所、交易所）合作共同发行该货币。
花旗银行于2015年7月表示，其正在运用比特币的技术研发自己的数字货币——“花旗币”（Citicoin）。目前，花旗银行正与相关国家政府就数字货币相关议题进行沟通，包括在全球范围内建立区块链分布账户网络的可能性和创造一种由多个国家予以支持的数字货币的可能性。
金融机构研发数字货币的主要目的是为机构金融平台的交易和结算提供支持，并非挑战央行发行法定货币的地位。
以德国为代表的欧元区国家对中央银行发行法定数字货币的态度并不积极。他们认为，通过中央银行来垄断数字货币的发行，一定程度能保证货币安全，但极有可能阻碍数字货币发展。
美联储十分关注以比特币等为典型代表的数字货币对银行业务、经济活动和金融稳定的影响。从对银行体系影响的角度看，数字货币目前的使用范围仍然很小，各种储存和支付安全问题仍未得到有效解决，短期内数字货币的发展难以对银行体系造成较大负面影响。

52.

解决数字货币安全和运算问题的国际实践及启示

2016.09

中国人民银行数字货币研究项目组

发表于《第一财经日报》

英国央行的RSCoin存在两个结构化实体，即最终拥有并控制货币供应的中心化机构央行和负责维护交易分类账的机构（mintettes，如商业银行），其中mintettes由央行授权管理。
RSCoin运作流程是：付款人询问收款人，标识字符串、签署交易单；收款人通过密钥识别、确认单据；mintettes确认付款人余额，识别是否满足交易条件；mintettes收集交易单，填写账簿形成低级区块（lower-level）；mintettes确认交易并将交易记录提交至央行主账簿，形成高级区块（higher-level），在高级区块上形成区块链并被外部使用者所见（通过代码加密）。由于最终的区块链建立在高级区块上，因此RSCoin账本由中央银行掌控，央行是整个区块链和加密密钥的唯一管理员。同时保留特殊加密密钥控制货币供应总量，负责账簿系统值设定及后续管理。
交易验证过程中，会触发3个运算算法：第一阶段请求阶段。当使用者向mintettes发起交易“投票”（vote）请求时触发“交易验证”算法，检验交易输入地址是否被使用等。通过验证后，mintettes触发“检查禁止双重花费”算法，用于检查交易结构是否有效和交易地址是否可接受等，诚实的使用者将获得“同意”签名授权。第二阶段提交阶段。获得“同意”签名授权的使用者将交易信息、多重签名证据等提交给mintettes，触发“CommitTx”算法，检查交易信息是否完善。确认信息后，mintettes将所有交易信息汇总提交至中央银行高级区块。
尽管RSCoin由央行监控，但其仍有较高的透明度和可审计性保证。主要方法是在区块链中引进增强型计算机协议，即每个mintette都以其特有的名义序列号记录相对完整的操作日志，日志包括自身活动及与其业务相关的其他活动。

53.

货币当局为何要发行央行数字货币

2016.12

中国人民银行参事盛松成

发表于《清华金融评论》

私人数字货币使用了一系列新的技术，这些技术对金融体系的渗透力极强，甚至对现代经济金融运行带来冲击。为了维护货币体系乃至整个金融体系的稳定，货币当局也必须使用同等甚至更先进的技术和设计来研究发行央行数字货币。如果任由私人数字货币无序发展，这将对货币当局政策调控和经济金融体系带来严重冲击。
私人数字货币价格波动大、市场参与者几乎不受监管、用户资金安全缺乏保障以及交易不透明，因此私人数字货币交易容易发生诈骗、盗窃和造假等事件。这不仅使消费者权益缺乏保障，而且增加了监管当局取证调查的难度。
未来的央行数字货币应在国家信用的支持下，不断满足社会对货币使用技术的要求，成为被广泛认可的结算支付方式。
未来的央行数字货币会从多个方面倒逼金融基础设施建设，让我国支付体系进一步完善，支付结算效率进一步提升。

54.

数字货币视角下的电子银行

2017.02

央行科技司副司长姚前

发表于《中国金融》

随着法定数字货币的渐行渐近，电子银行业务将面临新的机遇与挑战。
法定数字货币发行的直接效应是给中央银行货币管理和零售支付体系带来变革，进一步也会对银行金融体系运作造成影响。法定数字货币发行在降低商业银行现金流通管理成本的同时，也为商业银行以电子银行业务为基础提供数字货币衍生服务带来了机会，数字货币钱包有可能成为电子银行服务衍生的重要平台，未来商业银行的数字货币流通管理服务会转变为“利润中心”。
未来电子银行业务需要探索如何与数字货币钱包相结合，在各种支付流通应用场景中设计好账户与钱包的分层并用问题，才能确保支付清算等中间业务的主导地位。
传统金融机构一方面要继续凝聚竞争优势，推动自身电子银行产品的应用推广和转型升级，与金融科技公司等“外界闯入者”展开竞争；另一方面应该发挥自身系统平台和金融产品的比较优势，为这些新进的行业竞争者提供基础设施和产品供给服务，实现“银行即服务”转型。

55.

我国支付体系发展与展望

2017.06

中国人民银行副行长范一飞

发表于《中国金融》

“数字央行”，即实现以大数据为支撑的央行决策平台、以分布式系统为核心的央行服务平台、以数字货币探索为龙头的央行创新平台。
在推动商业银行存款货币支付媒介电子化的同时，人民银行密切关注私营数字货币的迅猛发展，并成立专门团队，加强我国中央银行法定数字货币的研究探索，目前已经取得阶段性成果。
研发法定数字货币，是人民银行落实绿色发展理念的重要项目，一旦推出，将彻底改变现有的货币发行模式，省却实物现金的印制、发行、保管、验点、销毁和回笼等环节，可以节约大量的社会成本，增加社会公众办理日常支付业务的便捷性和安全性。

56.

国际数字货币研发态势对中国的启示

2021.07

中国证监会科技监管局局长姚前

发表于《中国经济报告》

欧洲中央银行于2020年10月发布的数字欧元报告着重强调了欧洲中央银行对数字欧元的控制。一是在数量上，应始终处在欧洲中央银行的完全控制之下。二是在技术上，提供数字欧元的后端基础设施是集中的，所有交易都记录在中央银行的分类账中，或将责任分散到用户和受监督的中间商，提供不记名数字欧元服务。
根据日本央行数字货币方案，数字日元是一种新型数字中央银行货币，与中央银行的银行活期存款不同。它是一种支付工具，由中央银行直接负债。数字日元的发行拟采用中央银行和私营部门的双层运营架构，也就是说日本央行通过中介机构间接发行数字日元。
欧美日等全球主流央行对央行数字货币的态度正从审慎保守转向积极进取，数字美元、数字欧元、数字日元等全球主流货币的入局，势必将大大加速全球央行数字货币的研发，央行数字货币时代将不再遥远。
在央行数字货币的技术路线上，各国央行采取高度开放的思路，不拘泥于某种预设路线，技术模式可以是集中的，也可以是分布式的，可以基于账户，亦可以基于代币，可以直接运营，亦可以双层运营。
从已开展的实验项目看，各国中央银行高度关注分布式账本技术以及加密货币可编程性的应用潜力。

57.

关于金融发展新路径的意见

2021.09

中国人民银行副行长范一飞

在中国数字金融论坛上的讲话

人民银行坚持“安全普惠、创新易用、长期演进”设计理念，稳妥推进数字人民币研发工作。
们将坚持开放包容原则，从供需两方面发力，组织持续优化数字人民币底层业务能力和基础技术平台，积极对外赋能，共同打造数字人民币生态体系。
在规则制定方面，以中心化管理、统一认知、实现防伪为前提，充分发挥数字人民币结算效率高、隐私保护强等优势，该打破的要打破，该约束的要约束。
在技术实现方面，支持与传统电子支付系统间交互，推动不同运营机构钱包间、数字人民币钱包与银行账户间的互联互通，实现安全与便捷的统一。
在生态建设方面，营造激励相容、公平公正的市场环境，充分发挥参与各方的积极性和创造性，探索产业主体共同参与、竞争选优的可持续发展模式，满足更广泛用户群体和不同场景需求，提升数字人民币普惠性和可得性。

58.

数字人民币助力普惠金融

2021.09

央行数字货币研究所所长穆长春

在第十届中国支付清算论坛上的演讲

数字人民币是人民银行为国内零售支付市场提供的公共产品，其初心就是推动金融普惠的发展。
数字人民币的账户松耦合设计，可方便偏远地区民众可在不持有传统银行账户的情况下开立数字人民币钱包，有利于提高金融服务的覆盖率。
数字人民币可视卡硬件产品能够缓解老年人在数字化时代面临的不会用、不敢用电子产品的困境，短期来华的非居民如果不习惯使用手机APP软钱包也可以使用可视卡。
数字人民币遵循“小额匿名、大额依法可溯”的可控匿名原则，高度重视个人信息与隐私保护，以满足公众对小额匿名支付服务需求，更好地保护个人信息。
数字人民币具备可编程属性，可以加载智能合约用于条件支付、担保支付等较为复杂的支付功能，为“三农”、“支微支小”等普惠金融和绿色金融创新赋能。
数字人民币加载单用途预付卡管理智能合约，有助于发卡机构提高效率、更好服务客户，也有助于解决预付卡领域存在的挪用资金，侵害消费者权益等行业痼疾。
数字人民币将为不同支付服务机构的创新发展提供公平的准入机会和统一基础设施，促进市场竞争择优。
利用数字人民币的法偿地位打破支付市场中的机构壁垒、工具壁垒和平台壁垒，实现数字人民币的全场景支付，提升零售支付服务的可达性和社会总福利水平。
数字人民币的钱包矩阵体系为各类市场机构设计多样化、个性化的支付产品带来更大的创新空间，满足市场主体多场景、差异化、特色化金融创新需求。

59.

数字人民币正式推出面临的三大挑战

2021.11

央行数字货币研究所所长穆长春

在香港金融科技周的演讲

第一，受理终端的建设。虽然目前的试点项目已经运行得相当顺利，但受理环境的建设仍在进行中。一方面，需要寻求通过多样化的智能和定制化的钱包选择，以及广泛的使用案例来改善用户体验。另一方面，需要为所有商户改造和升级受理系统。
第二，健全的安全和风险管理机制。央行数字货币很容易成为黑客的攻击目标，因此安全是系统开发的首要任务。目前，中国人民银行将在数字人民币的整个生命周期内，继续完善其运营系统的安全管理，包括加密算法、金融信息安全、数据安全和业务连续性，以确保系统安全稳定。
最后，明确的监管框架。目前最新发布的《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》已经将数字人民币的内容加入其中，“人民币包括实物形式和数字形式”。而在更新原有法律法规的基础上，数字人民币还需要设立单独的监管措施和管理办法来完善和补充。

60.

数字人民币研发的进展情况

2021.11

中国人民银行行长易纲

在芬兰央行新兴经济体研究院纪念活动上的演讲

CBDC使得央行可以在数字经济时代继续为公众提供可信、安全的支付手段，在提升支付效率的同时维护支付体系稳定。
截至2021年10月8日，数字人民币试点场景已超过350万个，累计开立个人钱包1.23亿个，交易金额约560亿元。
我们将根据试点情况，有针对性地完善数字人民币的设计和使用。一是参考现金和银行账户管理思路，建立适合数字人民币的管理模式；二是继续提升结算效率、隐私保护、防伪等功能；三是推动数字人民币与现有电子支付工具间的交互，实现安全与便捷的统一；四是完善数字人民币生态体系建设，提升数字人民币普惠性和可得性。
数字人民币在匿名性方面采取“小额匿名，大额依法可溯”的原则，在收集个人信息时遵循“最少、必要”原则，采集的信息量少于现有电子支付工具。同时严格控制个人信息的储存与使用，除非有明确的法律要求，人民银行不得将相关信息提供给任何第三方或政府机构。
中国地域广阔、人口众多、区域发展差异大，这些因素以及居民的支付习惯决定了在可预见的将来，现金仍将长期存在。
数字人民币设计和用途主要是满足国内零售支付需求。跨境及国际使用相对复杂，涉及反洗钱、客户尽职调查等法律问题，国际上也正在深入探讨。鉴于跨境使用的复杂性，数字人民币当前以满足国内零售需求为主。
人民银行愿与各国央行以及国际机构加强数字货币领域的合作。目前已与国际清算银行、泰国央行、阿联酋央行及香港金管局联合发起了多边央行数字货币桥（mCBDC-bridge）项目，共同研究央行数字货币在跨境支付中的作用和技术可行性。